对责任投资的承诺

对责任投资的承诺

我们相信藉由投资具有高标准企业责任,能增进以及为保障客户投资回报。

透过严谨由下而上,精选个股的研究法,我们能在潜在威胁到客户投资价值前,即深入了解环境、社会、公司治理(ESG)议题。

  • 富达荣获联合国责任投资原则A+*评等
     
  • 富达国际自2012 年即已签署联合国责任投资原则(UNPRI)。

    我们以2017年评等为荣 - 富达在策略&治理及固定收益策略上,荣获A+评等,且股票策略荣获A+评等。

    富达 ESG 评等 ( 从A上调至A+ )

    组别 2017富达评等* 2017中位数 2016富达评等 2016中位数
    策略与治理 A+ A A B
    上市股票-企业 A A A A
    上市股票-积极所有权 A B A B
    固定收益-非金融企业 A+ B A+ C
    固定收益-主权、跨国家及机构债券 A+ E A+ E
    固定收益-金融企业 A+ B A+ C
    固定收益-证券化 A+ E A+ E

    *数据源:UNPRI(联合国责任投资原则)

  • 2016年,积极参与超过650家企业
     
  • 在2016年,富达ESG团队参与超过650家企业,像是公司治理及薪酬、董事会组成、资本结构及环境与社会议题。

    身为许多企业的重要投资人,我们相信我们的责任是鼓励企业为其股东执行最佳利益以及我们的环境 –为我们的客户追求最佳成果。我们参与企业的议题包括:

     贿赂及贪污
     缺乏董事会诚信及能力
     不对等薪酬
     股东权利
     数据外泄/网络安全
     公司文件
     气候变迁/风险
  • 在3,700次以上的股东大会上票选表决
     
  • ESG程序

    2016年,我们在3,700次以上的股东大会上票选表决,近1/3的案例中,为保障投资人权利,而对企业管理层投下反对票。

    股东投票

    投票纪录:2017年4月1日至2017年6月30日*

    截至2017年6月30日的三个月内,富达国际给予的投票指示如下:

    地区 表决赞成管理层 表决反对管理层 弃权 阻止 没有采取行动 总数
    美洲 266 188 14 0 2 470
    亚洲 655 21 5 0 4 685
    欧洲 160 274 3 4 2 416
    日本 172 125 0 0 0 297
    中东非洲 10 3 4 0 0 17
    澳洲 36 4 5 0 0 45
    英国 176 63 2 0 1 242
    总数 1457 651 33 4 9 2172

    2016年7月1日至2017年6月30日*

    截至2017年6月30日的12个月内,富达国际给予的投票指示如下:

    地区 表决赞成管理层 表决反对管理层 弃权 阻止 没有采取行动 总数
    美洲 366 225 20 0 3 614
    亚洲 1223 65 7 0 10 1305
    欧洲 281 303 8 15 67 674
    日本 228 180 0 0 0 408
    中东非洲 32 12 8 0 0 52
    澳洲 158 49 15 0 1 223
    英国 315 138 4 0 5 462
    总数 2603 972 62 15 86 3738

    This information is distinct from the voting record disclosed by Fidelity Management & Research Co.
    * Excludes funds locally registered in France, Hong Kong, Japan, South Korea and Taiwan.
    ** ‘Against Mgmt’ and ‘Abstain’ meetings are where Fidelity voted against management or abstained in respect of one or more resolutions.
    *** ‘Took No Action’ meetings relate principally to the General Meetings of Fidelity Funds.

    投票概览

    下图显示在2016年7月1日至2017年6月30日期间,富达的投票概览。

    会议概览(按地区划分)

    下图显示在2016年7月1日至2017年6月30日期间,富达的投票概览。

    注: 因小数点后位数四舍五入之故,总和可能不完全等于100%

    每月投票概览

    下图显示在2016年7月1日至2017年6月30日期间的每月投票次数分布。

环境、社会、公司治理(ESG)是我们投资流程的一部分

4个重要原素纳入我们如何对每家企业研究分析环境、社会、公司治理(ESG),包括我们的分析师、专业ESG团队、外部研究以及投资组合经理人主动考虑将ESG纳入投资决定。

相关的深度研究

富达环境社会公司治理(ESG)的演进

我们持续强化ESG融入投资流程

 

在我们的ESG评等方法中,包括争议数据,例如环境灾害、产品安全召回以及贿赂丑闻。

 

我们的分析师持续广泛研究气候变迁与电动车,及其对产业与环境的影响。

 

我们建立全新研究管理数据库,以期更有系统的追踪及分析ESG参与。

 

我们发展一套诊断工具去辨识隐藏在晨星永续评等背后的重要驱动力,同时分析ESG议题,将其运用在投资组合里。

对全球标准的贡献

为责任投资发展,我们参与适当的标准辩论,透过会员制参与这些论坛:

  •  

    国际公司治理网络

  •  

    亚洲公司治理协会

  •  

    亚洲证券产业及金融市场

  •  

    香港投资基金公会

  •  

    英国保险协会、公司治理论坛、英国永续投资及金融协会

  •  

    永续发展的荷兰投资人协会

常见问答集

  • 何谓责任投资?

     
  • 联合国责任投资原则(UNPRI)所定义的责任投资,是将环境、社会与公司治理(environmental, social and governance, 简称 ESG)之永续议题,整合到投资决策的一种方法,以更好管理风险、创造永续及长期报酬。在富达,责任投资是我们整合投资流程的一部分。

  • ESG 代表的是什么?

     
  • ESG代表的是环境(Environmental)、社会(Social)与公司治理(Governance)。分析环境、社会与公司治理, 是评估一家公司或商业对其永续及社会影响的关键要素。ESG议题的例子,包括能源消费及温室气体排放、供应链风险管理、性别多样性、员工生产力、独立董事会领导及执行长薪酬。

  • 2016年富达在ESG的主要活动有哪些?

     
  • 过去一年,富达专业环境、社会与公司治理团队在ESG所从事的活动,皆详细揭露于2016公司治理与参与报告中。欲知详情请点阅相关报告。

  • 谁是联合国责任投资原则(UNPRI)机构?

     
  • 责任投资原则人与国际签约机构网络共同将6大责任投资原则付诸实践。旨在理解环境、社会与治理议题对投资的影响,以及支持各签署机构将该议题融入投资和所有权决策过程。

    6大原则是由投资人开发、联合国支持。目前超逾50 国、1,400个签署人,总资产高达59兆美元。

    2016年,富达在策略与治理的项目上,由A调高到A+级评等,同时股票模型维持A级评等、固定收益模型上,荣获A+评等。

  • 联合国责任投资原则(UNPRI)的6大原则有哪些?

     
  • 1. 将环境、社会与公司治理(ESG)议题纳入投资分析及投资决策制定过程。

    2. 将积极所有权行使,将ESG 议题整合至所有权政策与实务。

    3. 将要求所投资之企业适当揭露 ESG。

    4. 促进投资业界接受及执行责任投资原则(PRI) 。

    5. 建立合作机制强化 责任投资原则(PRI) 执行之效能。

    6. 报告执行责任投资原则(PRI) 之活动与进度。

  • 何谓积极所有权(active ownership)?

     
  • 积极所有权是有关我们的投票表决权,以及我们身为投资人去改善一家公司长期价值的影响力。身为客户资金管理者,我们扮演重要角色是去改善所投资的公司治理– 协助企业变得更好。我们直接参与公司,并鼓励良好治理以及永续企业实践。

    投资人如欲了解更多讯息,请参考我们的责任投资政策。

  • 富达参与哪些外部治理相关的团体?

     
  • 富达环境、社会与公司治理团队成员在全球参与许多外部及合作性治理相关团体。

    包括:投资协会治理与参与委员会主席、接管及并购准则委员会代表、英国工业联合会委员会、国际企业治理网络薪酬委员会。富达是联合国责任投资原则、英国尽职治理守则、日本尽职治理守则、香港证监会投资拥有权原则以及台湾证交所机构法人尽职治理原则等签署人。我们也是以下机构的积极成员之一,包括:亚洲公司治理协会、英国保险协会、公司治理论坛、意大利投资管理协会,英国永续投资及金融协会、日本及英国投资人协会、欧洲基金及资产管理协会责任投资及公司治理工作小组,以及其他在全球的贸易及工业团体。

  • 富达如何将ESG融入到投资决策?

     
  • 对所有的富达基金而言,将环境、社会及治理(ESG)议题纳入我们投资决定是制定决策的一部分。

    我们的股票、固定收益、不动产及多元资产研究团队以及投资组合经理人,在做投资决定时,都会主动将ESG因素的潜在效应纳入分析,并作为投资决定。

    富达专业ESG团队,与全球投资研究团队为伍,以确保富达持续在全球的最前线发展ESG趋势。

    而广泛的外部研究及评等分析,也为富达内部分析增添帮助。

  • 富达是否有为ESG议题量身打造的基金?

     
  • 目前只在英国及欧洲地区。主要是运用富达既深且广的内部研究,旨在藉由专注投资在拥有强大环境、社会及公司治理的企业,以追求长期资本成长。

    特别是,目标在于去创造具有一个吸引力的ESG投资组合,相对于市场而言,拥有较高ESG评等分数、平均碳强度较低的投资组合。

  • 富达有排除名单(Exclusion List)吗?如果有,包含哪些?

     
  • 根据国际公约及跨国组织的原则规定,富达有集束弹药(Cluster Munitions)及禁雷(Anti-personnel Landmines)排除名单。该两排除名单系第三方研究机构ESG用来制定筛选产品,以及富达内部研究团队所制定,包括那些真正使用、储存、制造商及/或生产集束弹药与禁雷的发行者。

  • 在排除名单(Exclusion List)上有多少公司?

     
  • 在合法的投资管辖中,目前排除名单有18 家上市公司及18家私人企业。

  • 排除名单(Exclusion List)多久检视一次?

     
  • 每6个月检视一次排除名单。

  • 富达的碳排放政策为何?

     
  • 我们持续监控所投资基金的气候转变及碳排放影响,并将这些要素融入在投资分析产业中,在研究的过程中,我们经常就碳排放影响及应对气候转变的策略,持续与企业进行讨论。

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