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可持续投资 —— 尽责管理(投后管理)
我们的投后管理实践在履行信义义务和确保为客户进行负责任的资产配置方面,发挥着至关重要的作用。我们的策略建立在“双重重要性”的概念之上 — 我们从财务及非财务角度评估可持续风险和机遇,例如发行人对人、社会和环境的影响。
对重大ESG议题积极开展互动沟通,有助于发行人的长期可持续发展,并为投资者带来更理想的长期财务回报。作为一家跨市场、跨行业和跨资产类别的大型投资管理公司,我们意识到我们可以对系统性环境和社会议题产生影响。
我们认为有效的和以结果为导向的投后管理,包括“自下而上”的一对一互动沟通、“自上而下”的主题型互动沟通,以及系统层面的尽责管理:
“自下而上”的 一对一互动沟通
我们发挥我们的企业影响力,就重大的环境、社会和治理议题与发行人进行接触,以推动积极的变化。我们通过互动沟通得到的分析和结果已被整合到我们基本面研究和ESG评级中。
主题型互动沟通
主题型互动沟通所涉及的可持续发展议题通常可以影响多个发行人或行业,这类互动沟通主要聚焦于系统性风险的可持续主题,例如气候变化、自然损失或社会差距。
系统层面的尽责管理
我们的系统层面尽责管理旨在促进资本市场的长期健康发展。为实现这个目标,我们参与公共政策讨论,呼吁法规和标准的制定,最终目标是促进协作和推动广泛积极转变。
尽责管理的进度监控和管理
监控互动沟通进度,对评估目标成果的实现及提供全面报告至关重要。我们在内部研究平台保留所有互动沟通的纪录,供投资团队使用。这种透明度帮助我们从不同行业、主题和资产类别之间的互动参与过程中汲取经验,加深我们的知识。
在适当情况下,我们会通过升级策略强化沟通,例如根据我们的投票原则及政策,在股东大会上投票反对管理层的相关议案。
善用富达与企业的关系、研究能力及投资规模改善公司行为
研究:检验ESG评级、投票历史、持仓、过往争议性事件、碳排放水平
重要性:评估运营、监管和声誉风险的重要性
最佳实践:结合客户利益、全球和行业最佳实践
行动升级:提升至董事会层面,加强问责性
成果:制订适当的目标,追踪目标实现的进度,与适当的撤资及投票决策挂钩
报告:纳入研究分析,与基金经理沟通,并向客户汇报
公司治理及代理投票
践行积极股东权(包括投票)是我们作为投资人的重要职责之一。这有利于提高客户回报、改善可持续业务行为,并帮助我们实现更理想的财务目标。
我们的投票原则及指引概述了我们如何鼓励和要求我们所投资的公司承担责任。指引也包括我们对一系列系统性议题的立场,例如气候风险、自然损失和社会议题。
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